核電有望成為下一個(gè)業(yè)績(jī)爆發(fā)的鋰電池，詳細(xì)邏輯如下：
目前，能源局牽頭制定的核電“十三五”規(guī)劃已有初步方案，規(guī)劃涉及核電發(fā)展的中長(zhǎng)期展望，預(yù)計(jì)2030年核電裝機(jī)規(guī)模達(dá)1.2-1.5億千瓦，核電發(fā)電量占比進(jìn)一步提升至8%-10%，每年新增6-8臺(tái)核電機(jī)組，15年是核電重啟的元年，共有8臺(tái)核電機(jī)組核準(zhǔn)開(kāi)工，16年國(guó)內(nèi)預(yù)計(jì)仍然會(huì)新增8臺(tái)左右核電機(jī)組。《中美氣候變化聯(lián)合聲明》和巴黎氣候大會(huì)的發(fā)言，中國(guó)計(jì)劃到2015、2020及2030年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重分別提高到11.4%、15%和20%左右，并且到2030 年單位GDP二氧化碳排放比2005年下降60%－65%，欲實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，核電要扛大梁。
核電設(shè)備分長(zhǎng)周期設(shè)備（生產(chǎn)時(shí)間超過(guò)1年）和短周期設(shè)備（生產(chǎn)時(shí)間不足一年），長(zhǎng)周期設(shè)備一般在核電開(kāi)工前1年左右開(kāi)始招標(biāo)，短周期設(shè)備在開(kāi)工前后半年內(nèi)招標(biāo)，長(zhǎng)周期設(shè)備一般在開(kāi)工后2到4年內(nèi)交貨，短周期設(shè)備一般在開(kāi)工后1到4年內(nèi)交貨，由于15年新批了8臺(tái)核電機(jī)組，15年上市核電公司積累不少核電訂單，該訂單短期內(nèi)不會(huì)反應(yīng)在報(bào)表，明后年預(yù)計(jì)會(huì)再批8臺(tái)核電機(jī)組，短、長(zhǎng)周期設(shè)備明年進(jìn)入訂單爆發(fā)期，16年下半年部分公司核電訂單會(huì)確認(rèn)在報(bào)表里， 2017 年絕大部分設(shè)備供應(yīng)商將到收入確認(rèn)高峰期。15年、16年核電訂單爆發(fā)，17年、18年業(yè)績(jī)爆發(fā)，市場(chǎng)有望形成今年炒訂單，明年炒業(yè)績(jī)的格局。
核電出海是國(guó)家高層的意志，2015年我國(guó)核電先后實(shí)現(xiàn)與巴基斯坦、肯尼亞、英國(guó)、羅馬尼亞以及阿根廷等國(guó)的核電合作，斬獲訂單數(shù)百億美元。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，一帶一路沿線國(guó)家市場(chǎng)容量接近 150 臺(tái)機(jī)組，假設(shè)中國(guó)可以在未來(lái)5 年斬獲其中的10% ，按單臺(tái)機(jī)組150 億元計(jì)算，則至少將帶來(lái)2,250 億元的訂單收入。李克強(qiáng)是核電出海的超級(jí)推銷者，捷克、保加利亞、南非等有望成為下一個(gè)核電合作國(guó)家。
核電新項(xiàng)目由于受到日本福島核電泄漏事故影響被擱淺了幾年，核電上市公司這幾年業(yè)績(jī)一直下滑，隨著國(guó)家高層對(duì)核電重視程度提高，新核準(zhǔn)的核電機(jī)組增多，核電上市公司業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)，15年收獲了大量訂單，16年將進(jìn)入訂單爆發(fā)期，17年訂單業(yè)績(jī)將被確認(rèn)在報(bào)表，市場(chǎng)有望形成今年炒訂單，明年炒業(yè)績(jī)的盛況。比較存正的核電上市公司有臺(tái)海核電、江蘇神通、中核科技、南風(fēng)股份、應(yīng)流股份等，酌情參考。
